El nuevo mapa de los medios de pago: Flexibilidad y gradualidad en las comisiones interbancarias
El Banco de México (Banxico) y la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) han presentado un nuevo proyecto de disposiciones aplicables a las Redes de Medios de Disposición, el cual suaviza los límites originales e introduce un esquema de aplicación paulatino para las cuotas de intercambio en pagos con tarjeta.
El actual proyecto de regulación representa una flexibilización frente al planteamiento inicial presentado por las autoridades en octubre de 2025. En aquella versión se contemplaba un recorte drástico e inmediato que fijaba un límite máximo de 0.60% para las operaciones con tarjeta de crédito. Tras recibir comentarios del sector en la primera consulta, las instituciones optaron por elevar ese límite definitivo a 1.30% y añadir un esquema de transición.
Es importante precisar que la cuota de intercambio no es la comisión que paga el consumidor al usar su plástico, sino el monto que el adquirente (la institución que procesa el pago del comercio) le paga al emisor de la tarjeta por cada transacción. No obstante, este cobro forma parte fundamental de los costos que los adquirentes toman en cuenta para determinar la tasa de descuento final que aplican a los establecimientos. Por lo tanto, aunque la medida no cambia directamente el costo para el usuario de la tarjeta, busca reducir los costos interbancarios para propiciar menores comisiones en los comercios.
La ruta de la gradualidad operativa
Para evitar desequilibrios en el sistema financiero, los topes definitivos se alcanzarán de manera paulatina a través de tres fases anuales consecutivas:
- Fase 1 (Inicio): Los emisores podrán cobrar un máximo de 1.65% por operación con tarjeta de crédito y hasta 12.80 pesos en plásticos amparados por contratos distintos a crédito.
- Fase 2 (A los 12 meses): Los límites máximos se reducirán a 1.40% y 11.80 pesos, respectivamente.
- Fase 3 (Límite definitivo): Se llegará al tope final de 1.30% para crédito y 10.80 pesos para otras tarjetas.
Asimismo, el proyecto contempla un límite anual sobre el monto total de las transacciones de un emisor. Al cabo de 12 meses, las cuotas cobradas por tarjetas de crédito no podrán superar el 1.00% del valor total operado, mientras que para el resto de las tarjetas el límite anual definitivo será de 0.30%. Este límite anual también tendrá su propia transición, situándose en 1.20% para crédito y 0.40% para otros plásticos a los 24 meses de vigencia del proyecto, y en 1.10% y 0.35% a los 36 meses, antes de alcanzar la meta definitiva.
El argumento central de Banxico y la CNBV es que estos límites regulatorios, que retoman las recomendaciones de la autoridad de competencia (COFECE), buscan incentivar la competencia y facilitar una mayor aceptación de los pagos digitales en el país, removiendo barreras que históricamente otorgaban ventajas a los jugadores financieros establecidos. El proyecto se encuentra actualmente en periodo de consulta pública, por lo que las autoridades aún podrían realizar ajustes antes de emitir la regulación final.
En next+ consideremos que, esta rectificación por parte de las autoridades es un movimiento sumamente pragmático. Un recorte inmediato al 0.60% corría el riesgo de contraer la emisión de tarjetas de crédito o asfixiar los populares programas de lealtad y recompensas de los bancos establecidos en México. Al optar por una transición de tres años, se otorga un margen de maniobra saludable para que el sector financiero adapte sus modelos de negocio. Para las plataformas de e-commerce y los negocios de retail, la reducción paulatina de estos costos interbancarios representa un incentivo directo para digitalizar el 100% de sus transacciones y disminuir el uso de efectivo en los puntos de venta.